ROE | Rendement des capitaux propres

Définition : Qu’est-ce que le ROE – Return on Equity ?

Le ROE mesure la capacité d’une entreprise à créer de la valeur pour elle-même avec ses propres ressources. Le rendement des capitaux propres montre combien de bénéfices l’entreprise peut générer avec l’argent des parties prenantes et démontre la stabilité et le potentiel financier de l’entreprise. Car une chose est sûre : avec un ROE élevé, pratiquement aucune entreprise n’évoluera négativement pendant de nombreuses années.

Comment calculez-vous le ROE – Return on Equity ? Et quels sont les avantages du calcul du ROE ?

Le ROE est un paramètre intéressant qui montre l’efficacité de la gestion et permet une analyse comparative entre les entreprises. Lorsque nous analysons les entreprises d’un secteur, le ROE peut être un facteur de différenciation concurrentiel. En effet, plus la capacité d’une entreprise à être rentable et à verser des dividendes à ses actionnaires est élevée, plus le rendement des fonds propres est élevé.

Le résultat est une mesure de la qualité et de la rentabilité. En effet, l’entreprise en question distribue le capital à ses actionnaires ou le réinvestit dans sa propre croissance.

En fait, il n’y a pas de chiffre optimal pour le rendement idéal des fonds propres, cependant, parmi les investisseurs, un rendement des fonds propres de 20% est considéré comme sain. Il convient de noter que le niveau du ROE est un ratio statique, car il fournit des données historiques dérivées des informations comptables divulguées par la société elle-même. Cette analyse est fondamentale pour décider dans quoi investir – mais elle n’est pas suffisante.

En effet, cet indicateur peut masquer des informations importantes sur une entreprise, car il ne montre pas de manière transparente l’engrenage d’une entreprise. Par conséquent, pour comprendre la valeur réelle d’une entreprise, il est important d’analyser plusieurs paramètres différents, car ils se complètent ou dépendent les uns des autres.

La formule pour le calcul du ROE

• Bénéfice net : Le bénéfice net est le revenu réel d’une entreprise, déterminé lorsque nous déduisons tous les coûts du revenu brut, en tenant compte, par exemple, des frais administratifs, de la dépréciation, de l’amortissement et des impôts.
• Fonds propres nets: il s’agit du capital social avec lequel l’entreprise est constituée et/ou de nouveaux montants, en plus du bénéfice accumulé, qui peut être positif ou négatif.
  

Que faire en cas de rendement négatif des capitaux propres ?

Une entreprise dont le rendement des capitaux propres est négatif peut être non rentable, c’est-à-dire qu’elle peut générer des pertes pour ses actionnaires. Dans la plupart des cas, un ROE négatif indique un bénéfice net négatif. Pour qu’une entreprise passe d’un ROE négatif à un ROE positif, elle doit améliorer sa rentabilité si le problème se situe au niveau du revenu net. Si une entreprise a des actifs nets négatifs, il est très probable que les intérêts nets soient négatifs depuis un certain temps et qu’ils aient entraîné une perte cumulée au cours des dernières années.

Améliorer le rendement des fonds propres d’une entreprise signifie améliorer sa rentabilité par rapport au revenu net, de sorte que le capital des actionnaires est mieux rémunéré. Pour être plus clair : En analysant la formule, il apparaît clairement que la rentabilité des fonds propres n’augmente pas lorsqu’une entreprise augmente fortement ses fonds propres mais n’augmente pas son bénéfice.

Par conséquent, pour obtenir le contraire, il faut que le bénéfice soit supérieur aux fonds propres, ce qui prouve que l’entreprise est capable d’obtenir des résultats positifs à long terme.

Quelle est la différence entre le ROE et le ROI ?

Alors que le ROE sert à calculer la capacité d’une entreprise à être rentable sur la base de ses bénéfices et de ses actifs nets, le retour sur investissement(ROI) est un ratio qui indique le rendement du capital. Il est important de comprendre la différence entre ces variables car une entreprise rentable (ROE positif) n’est pas toujours la plus rentable (ROI positif) et vice versa.

Le ROI est donc un moyen d’analyser différents secteurs du même point de vue : il s’agit de comprendre s’il est possible de poursuivre un processus d’investissement en espérant une rentabilité supérieure à la valeur ajoutée au cours d’une période donnée.

Conclusion : Le rendement des capitaux propres est un indicateur important, mais il doit être évalué en combinaison avec d’autres indicateurs.

Le rendement des fonds propres, ou ROE, est donc un pourcentage significatif qui mesure l’efficacité d’une entreprise dans sa capacité à générer des bénéfices.

Parmi les indicateurs clés de performance des entreprises les plus diversifiés, le rendement des fonds propres peut être considéré comme l’un des plus importants. Cependant, il faut souligner encore et encore qu’une analyse d’investissement ne doit jamais considérer un seul indicateur, d’autres indicateurs tels que le ROI, le ROA ou le ROCE doivent également être pris en compte. Par conséquent, un examen cyclique de la situation est nécessaire à chaque fois.