ROI | Retour sur investissement
Ce que l'on appelle le retour sur investissement, ou ROI en abrégé, est un chiffre clé qui reflète le succès par rapport au capital investi.
Définition ROI – Qu’est-ce que le retour sur investissement
L’une des principales préoccupations de tout entrepreneur est de savoir comment investir son argent et faire en sorte qu’il produise un rendement et des revenus rentables. Ce que l’on appelle le retour sur investissement, ou ROI, est une approche très courante de l’analyse des investissements et est également utilisé pour déterminer les rendements financiers. Le retour sur investissement est donc un ratio calculé à partir du rendement des ventes et de la rotation du capital, d’où découle la relation entre le capital investi et le bénéfice réalisé.
Il permet de voir, par le biais d’un taux de rendement, combien un investisseur a gagné ou perdu par rapport à la valeur appliquée à un investissement donné, ce qui permet de regarder le passé et l’avenir. Il ne s’agit pas seulement d’une mesure pour les investissements dans des projets ou des campagnes, mais aussi pour l’acquisition, par exemple, d’une nouvelle machine ou d’un nouveau site de production.
Cet indice est utilisé en ingénierie mécanique ainsi que pour évaluer les investissements dans le marketing en ligne ou dans l’économie d’abonnement. Pour calculer le retour sur investissement, on utilise toujours le capital total d’une entreprise, qui se compose de fonds propres et de dettes.
Calculer le retour sur investissement
Avant d’approfondir le calcul, il est important de connaître les éléments qui composent cette formule :
- Coûts : l’élément le plus évident est le coût. Car pour connaître le ROI, il faut connaître le montant investi, le montant dépensé pour l’investissement ;
- Résultat : la partie difficile de la formule de calcul du ROI réside dans cet élément, que l’on peut également appeler le bénéfice réalisé. Le résultat peut aller du nombre d’abonnements à un taux de désabonnement plus faible. Il est donc toujours bon de disposer d’un moyen de comparer l’évolution du nombre d’abonnements, de leur valeur et de la valeur moyenne à vie(VVM) de l’abonnement.
Formule de calcul du retour sur investissement
Avec ces éléments uniques, il devient plus facile de faire le calcul final. La formule du retour sur investissement est assez simple. En fin de compte, il s’agit simplement de la division entre les résultats moins les coûts, divisés par ces mêmes coûts. Cela signifie :
Formule et calcul du retour sur investissement
Calculer le retour sur investissement
Par exemple, si une entreprise a investi 5 000 euros et obtenu un résultat de 15 000 euros, son ROI est de 2,0, c’est-à-dire que pour chaque euro dépensé, l’entreprise a reçu 2 euros.
Calculer le retour sur investissement en pourcentage
Le retour sur investissement est un ratio qui peut également être défini comme un pourcentage. Dans ce cas, le retour sur investissement peut être calculé en divisant le bénéfice généré par l’investissement par le montant dépensé pour cet investissement et en multipliant ce quotient par 100 comme suit :
Grâce à cette méthodologie, il est également possible de mesurer le bénéfice net généré par une entreprise. Dans ce cas, nous remplaçons simplement le résultat dans les formules ci-dessus par le bénéfice net. Avant d’effectuer le calcul, il est important de prendre en compte toutes les variables liées à l’entreprise qui peuvent affecter le bénéfice net, comme les opérations du site web, les coûts de marketing, etc.
Détails de l’analyse du retour sur investissement
Contrairement à d’autres mesures d’ analyse des investissements telles que le ROE, le ROA ou le ROCE, le ROI fournit une « vue d’investissement » plus large de l’actif ou de la mesure étudiée. Le ROI compare les retours générés par un investissement en superposant les gains nets de l’investissement à ses coûts, montrant ainsi une relation entre les deux.
Il convient toutefois de rappeler que le retour sur investissement ne constitue pas à lui seul une base suffisante pour définir si un investissement est bon ou non. En effet, le simple calcul de sa valeur ne dit rien sur la probabilité que les rendements attendus se produisent effectivement comme prévu.
En d’autres termes, le retour sur investissement ne dit rien de l’incertitude ou du risque. Elle montre simplement comment les rendements actuels se comporteront par rapport aux coûts encourus après qu’une situation a déjà été observée.
C’est pourquoi il est également conseillé d’estimer les probabilités de divers résultats du retour sur investissement, par exemple en élaborant des scénarios les plus pessimistes et les plus optimistes, et de tenir compte à la fois de l’ampleur de la mesure et des risques associés lors de la prise de décision. Il en découle que les décisions concernant les entreprises et les investissements majeurs ne doivent pas être prises sur la base d’un seul indicateur de performance clé.
Conclusion : Un chiffre clé utile pour l’estimation des investissements
Afin d’obtenir un ratio de retour sur investissement efficace, il est essentiel que l’investisseur comprenne comment il affecte ses objectifs. Le taux de retour peut fluctuer de manière significative pendant de courtes périodes, ce qui est également dû aux effets saisonniers. Il est donc toujours conseillé de suivre l’indice de près afin de ne pas courir le risque d’être surpris.
Il est très important de se fixer des objectifs réalistes et de les contrôler constamment. Souvent, l’entrepreneur n’est pas conscient des indicateurs qui montrent la santé financière de l’entreprise. En outre, l’action de l’entrepreneur ne doit pas se concentrer uniquement sur l’analyse du ROI, mais également sur d’autres chiffres clés tels que le ROE, le ROA ou encore le ROR, en particulier dans le domaine des abonnements.
